Крупные банки США готовятся к выпуску облигаций на миллиарды после получения прибыли

Ожидается, что банки Уолл-стрит начнут распродажу облигаций уже на следующей неделе, извлекая выгоду из сверхнизких кредитных спредов и высокого спроса со стороны инвесторов после публикации квартальных результатов, сообщает Bloomberg.

Шесть крупнейших банков США могут привлечь от 20 до 24 миллиардов долларов после публикации результатов в пятницу, написал кредитный аналитик JPMorgan Chase & Co. Кабир Каприхан в аналитической записке в понедельник. По словам Каприхана, это больше, чем 15 миллиардов долларов, которые они обычно привлекали в октябре в течение предыдущего десятилетия, и дополняет примерно 107 миллиардов долларов, которые они уже заняли в этом году на уровне своих старших холдинговых компаний.

"Разумно ожидать, что банки выпустят новые облигации после публикации отчётов о доходах и перед выборами. Учитывая узкие спреды и перспективу снижения ставки ФРС, мы считаем, что предложение должно нормализоваться в ближайшие кварталы", - сказал Николас Эльфнер, соруководитель отдела исследований Breckinridge Capital Advisors.

Крупным банкам всегда нужны новые средства для кредитования, и, будучи крупнейшими заёмщиками на американском рынке инвестиционных ценных бумаг, они, как известно, хорошо понимают, когда нужно брать взаймы.

Аналитик Bloomberg Intelligence Арнольд Какуда говорит, что банки готовятся к потенциальной волатильности, связанной с выборами в США в ноябре, и пользуются преимуществами низких процентных ставок по кредитам, которые находятся на 20-летнем минимуме на фоне высокого спроса со стороны инвесторов. По его оценкам, "большая шестерка" совершит продажи на сумму от 15 до 20 миллиардов долларов.

"Кредиторы могут действовать стратегически и выпускать облигации на более высоких уровнях, чтобы удовлетворить ненасытную жажду инвесторов от корпоративных облигаций", - сказал Какуда.

Фото: Freepik

Наталья Клементьева